NIC 13

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD

Activo Y Pasivo Circulante

Indice

Párrafos

Introducción 1

Explicación 2 - 3

Puntos de vista alternativos respecto a activo y

pasivo circulante 4 - 5

Práctica actual 6 - 12

Conceptos incluidos en activo circulante 7 - 9

Conceptos incluidos en pasivo circulante 10 - 12

Presentación en los estados financieros 13 - 14

Limitaciones de la distinción entre circulante y no circulante 15 - 18

Norma Internacional de Contabilidad 13

Presentación de activo y pasivo circulante 19 - 28

Aplicación de la distinción entre circulante y no circulante 21 - 27

Activo circulante 21

Pasivo circulante 22 - 24

Presentación en los estados financieros 25 - 27

Fecha de vigencia 28

Introducción

1. Este Pronunciamiento trata del significado y de la presentación de los activos y pasivos circulantes en los estados financieros. Este Pronunciamiento no trata de las bases de valuación de estos activos y pasivos.

Explicación

2. La identificación de los activos circulantes se ha considerado tradicionalmente como información útil para auxiliar a los usuarios de los estados financieros en el análisis de la posición financiera de una empresa.

3. Frecuentemente se le llama al excedente, del activo circulante sobre el pasivo circulante como "activo circulante neto" o como "capital de trabajo".

Puntos de vista alternativos respecto al activo circulante y al pasivo circulante

4. Hay quienes consideran que la clasificación de activos y pasivos "circulantes" y "no circulantes" pretende proporcionar una medida aproximada de la liquidez de la empresa, esto es, su capacidad de llevar a cabo sus actividades diarias sin afrontar apremios financieros. Otros consideran esta clasificación como que proporciona la identificación de aquellos recursos y obligaciones de la empresa que se encuentran circulando continuamente.

5. Estos propósitos son hasta cierto punto incompatibles. Esto es porque para medir liquidez, el criterio para clasificar activos y pasivos como circulantes o no circulantes atiende a si ser n convertidos en efectivo o liquidados en un futuro cercano. En cambio, el criterio para identificar los activos y pasivos que est n circulando es el de si ser n consumidos o aplicados a la generación de ingresos dentro del ciclo normal de operaciones (1) de la empresa. Por ejemplo, trabajos de construcción en proceso, bajo el primer criterio quedarían excluidos de los activos circulantes, mientras que aplicando el segundo criterio quedarían incluidos.

Práctica actual

6. Estas consideraciones contrapuestas han llevado a la adopción en varios países de una postura bajo la cual se incluyen como activos circulantes partidas que se espera convertir en efectivo dentro de un año de plazo, o dentro del plazo que abarca el ciclo normal de operaciones, lo que sea más largo; los pasivos se incluyen como circulantes si son pagaderos cuando lo solicite el acreedor o bien si se espera que ser n pagados dentro del curso de un año. Aun cuando este enfoque se usa como regla general, existen ocasiones en que la inclusión o exclusión de partidas específicas se basa en criterios diferentes. Por lo tanto, la clasificación de partidas como circulante o no circulante en la práctica se basa principalmente en una convención más que en algún concepto en particular.

Los párrafos 7-12 que siguen describen la práctica respecto a la clasificación de ciertas partidas.

Conceptos incluidos en el activo circulante

7. Los saldos de efectivo en caja y bancos se incluyen en activo circulante, a menos que haya restricciones para su uso que los hagan no utilizables para operaciones a corto plazo.

8. Las cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar se incluyen en el activo circulante en la medida que se espere sean cobradas dentro del plazo de un año. Algunas veces la totalidad de las cuentas por cobrar se incluyen en el activo circulante, en cuyo caso los importes que no se espera cobrar dentro de un año pueden revelarse.

9. Los inventarios normalmente se incluyen en su totalidad como activo circulante, a pesar de que puedan incluir partidas que no se espera convertir en efectivo dentro del plazo de un año, o dentro de la duración del ciclo normal de operaciones.

Conceptos incluidos en el pasivo circulante

10. Un préstamo que se indica ser pagadero al requerirlo el acreedor se incluye usualmente en el pasivo circulante. Sin embargo si el acreedor ha aceptado un plan específico de pagos, el préstamo se clasifica a veces sobre la base del plan de pagos programado, no obstante el derecho del acreedor de exigir el pago a la vista en cualquier momento.

11. La porción de un préstamo a largo plazo pagadera dentro de un año, se clasifica normalmente como pasivo circulante. Sin embargo, si la empresa tiene la intención de refinanciar su pasivo para convertirlo en a largo plazo, y existe seguridad razonable que esto se pueda lograr, esta partida se excluye algunas veces del pasivo circulante. En forma similar, la porción de un pasivo a largo plazo sujeto a pagarse dentro de un año se clasifica algunas veces como no circulante en los casos en que los activos existentes a la fecha del balance, y que servir n para liquidar el adeudo, hayan sido excluidos de los activos circulantes.

12. Cuando una empresa excluye un pasivo de la clasificación del circulante en base a situaciones como las descritas en el párrafo 11, con frecuencia se revelan los montos y las circunstancias.

Presentación en los estados financieros

13. La utilidad de hacer la distinción entre circulantes y no circulantes se incrementa agrupando y totalizando los activos circulantes y los pasivos circulantes.

14. Para permitir un adecuada identificación de los distintos activos y pasivos de la empresa, el importe a que se presenta un activo circulante o pasivo circulante generalmente no se reduce deduciéndole otro pasivo circulante o activo circulante. Sin embargo, dicha compensación pudiera ser apropiada cuando exista el derecho legal de compensar y la compensación represente la expectativa respecto a la cobranza o liquidación del activo o pasivo.

Limitaciones de la distinción entre circulante y no circulante

15. La distinción entre circulante y no circulante generalmente se considera que proporciona identificación de una porción relativamente líquida del capital total de la empresa, que constituye un margen o colchón para poder cumplir con obligaciones contraídas dentro del ciclo ordinario de operaciones de la empresa. Sin embargo, en tanto que la empresa sea una entidad en marcha, deber , por ejemplo, reponer continuamente el inventario que vende con un nuevo inventario, que le permita seguir llevando a cabo sus operaciones. En la misma forma, los activos circulantes pueden incluir inventarios que no se espera que puedan venderse en un futuro cercano. Por otra parte, muchas empresas financian sus operaciones con préstamos bancarios con vencimientos a la vista y que consecuentemente se clasifican como pasivos circulantes. Sin embargo la modalidad de ser a la vista puede constituir principalmente una forma de protección para el acreedor, aun cuando la expectativa tanto del deudor como del acreedor sea la de que dicho préstamo permanezca vigente por un período de tiempo considerable.

16. Muchos consideran un excedente del activo circulante sobre el pasivo circulante como cierta indicación del bienestar financiero de una empresa, mientras que el excedente del pasivo circulante sobre el activo circulante se considera como una indicación de problemas financieros. No es adecuado sacar esas conclusiones sin considerar la naturaleza de las operaciones de la empresa así como los componentes individuales de sus activos y pasivos circulantes.

17. Segregar los activos y pasivos entre circulante y no circulante usualmente no se considera adecuado en estados financieros de empresas con un ciclo de operaciones indeterminado o demasiado largo.

18. Así pues, aun cuando muchos piensan que la identificación de activos y pasivos circulantes es una herramienta útil en el análisis financiero, otros piensan que las limitaciones que tiene dicha clasificación la hacen de poco uso o inclusive que conduce a error en muchas circunstancias. La imposición de un requisito general para identificar activos y pasivos circulantes en los estados financieros puede dificultar posteriores consideraciones sobre estos conceptos. Consecuentemente, este enunciado sólo pretende armonizar las prácticas que deban de seguir las empresas que opten por la identificación de los activos y pasivos circulantes en sus estados financieros.

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 13

PRESENTACION DE ACTIVOS CIRCULANTES Y PASIVOS CIRCULANTES

La Norma Internacional de Contabilidad 13 abarca los párrafos del 19 al 28 de este Pronunciamiento. Deber  leerse la Norma en el Contexto de los párrafos del 1 al 18 del Pronunciamiento y en el del Prólogo de las Normas Internacionales de Contabilidad.

19. Cada empresa debe determinar si presenta o no los activos circulantes y los pasivos circulantes como clasificaciones por separado en sus estados financieros. Los párrafos del 21 al 27 de esta Norma son aplicables únicamente cuando se haga la distinción entre circulantes y no circulantes.

20. Cuando no se haga la distinción entre circulantes y no circulantes en los estados financieros de una empresa, no deber n presentarse subtotales importantes de activos y pasivos que pudiesen implicar que sí se hace dicha clasificación.

Aplicación de la distinción entre circulante y no circulante

Activo circulante

21. Deber n encontrarse entre los renglones a incluir dentro de los activos circulantes:

(a) los saldos de caja y bancos disponibles para operaciones regulares o inmediatas. Los saldos de caja y bancos cuyo uso inmediato esté sujeto a restricciones, sólo deber n incluirse como activo circulante cuando la duración de las restricciones esté limitada al término de una obligación que se haya clasificado como pasivo circulante, o cuando las restricciones expiren dentro del término de un año;

(b) valores negociables de fácil realización y que no se tenga intención de retener;

(c) cuentas por cobrar a clientes y a otros, que se esperen cobrar dentro del plazo de un año a partir de la fecha del balance. Las cuentas por cobrar a clientes pueden presentarse en su totalidad como activos circulantes, siempre y cuando se revele el importe que no se espera cobrar dentro del plazo de un año;

(d) inventarios;

(e) anticipos pagados para la compra de activos circulantes;

(f) gastos pagados por anticipado que se espere devengar dentro del plazo de un año a partir de la fecha del balance.

Pasivo circulante

22. Entre los renglones que se incluyan en el pasivo circulante deben considerarse las obligaciones pagaderas a la vista y aquellas partes de las siguientes obligaciones cuyo pago se espere realizar dentro del plazo de un año, a partir de la fecha del balance:

(a) préstamos bancarios y otros. Si el préstamo es pagadero de acuerdo con un programa de pagos acordado con el acreedor, dicho préstamo podrá ser clasificado de acuerdo con dicho programa, no obstante el derecho del acreedor de requerir el pago a la vista;

(b) la porción a corto plazo de pasivos a largo plazo, a menos que se excluyan de acuerdo con lo dispuesto por el párrafo 23;

(c) pasivos a proveedores y gastos acumulados;

(d) provisión para impuestos por pagar (ver Norma Internacional de Contabilidad 12, Tratamiento Contable del Impuesto sobre la Renta);

(e) dividendos por pagar;

(f) ingresos diferidos y anticipos de clientes;

(g) provisiones para contingencias (ver Norma Internacional de Contabilidad 10, Contingencias y Sucesos que Ocurren Después de la Fecha

del Balance).

23. La porción a corto plazo de un pasivo a largo plazo puede excluirse de los pasivos circulantes si la empresa tiene la intención de refinanciar dicha obligación a largo plazo y existe una seguridad razonable de que esto puede llevarse a cabo. La demostración de esta capacidad requeriría de:

(a) la emisión de acciones de capital, o de una obligación a largo plazo después de la fecha del balance, o

(b) un convenio de financiamiento no rescindible que no expire dentro de un año a partir de la fecha del balance y respecto al cual el acreedor o inversor tenga capacidad financiera de cumplirlo.

24. Cuando una empresa excluye de la clasificación de circulante algún pasivo con base en lo que indica el párrafo 23, deber n revelarse el monto del pasivo y las condiciones del refinanciamiento.

Presentación en los estados financieros

25. El importe de un activo circulante o de un pasivo circulante presentado en los estados financieros no deber  reducirse por la deducción de otro pasivo circulante o activo circulante, a menos de que exista un derecho legal de compensarlos y dicha compensación represente lo que se espere que ocurra respecto a la cobranza del activo y al pago del pasivo.

26. Los pagos por avance de obra y los anticipos podrán ser deducidos de la cifra relativa de obras de construcción en proceso, siempre y cuando se haga una revelación, de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad 11, Contabilización de Contratos de Construcción.

27. Los importes totales de los activos circulantes y de los pasivos circulantes deber n presentarse en los estados financieros.

Fecha de vigencia

28. Esta Norma Internacional de Contabilidad entra en vigor para estados financieros que cubran períodos que se inicien el 1║ de enero de 1981 o después.